最近有讀者電郵給我，問市面上有很多月供基金計劃，那一種較好，收費較合理，靈活性較高。其實市面上的月供基金計劃主要分兩類：第一類是投資相連保險計劃，而第二類是純基金投資平台。投資相連保險計劃亦可分為兩類：第一類是以投資基金為主，保險為副，通常保障額極少，所以保費亦很低，另一類是以保險為主，投資基金為副，筆者不建議選擇後者，因為如果以保險為主，買純保險會較適合。
相連保險計劃投資額低
投資相連保險的主要賣點是投資額較低，每月供款可低至800至1000元，便可投資多達10隻基金，每隻基金在投資組合中的比例可自訂，由1%至100%都可以，所以在設計投資組合時較靈活，分散風險的能力會較好，而純基金投資平台一般都是每隻基金設有最低月供額，例如每隻最少1000至2000元，所以例如只想月供3000元，便最多只能供3隻基金，每隻基金佔整體組合都是33.33%，較難設計平衡的投資組合，分散風險能力亦較低。
另外一個投資相連保險的賣點是基金轉換的時間較短，一般只需兩至四天便能完成整個賣出買入的動作，而純基金投資平台一般需要一至兩星期。轉換時間對投資回報影響不少，因轉換期間的資金是沒有參與在投資市場上的，所以當然是愈短愈好。投資相連保險的基金轉換是免費的，而純基金平台一般都會每次收取1%至5%的轉換費，所以這類平台是不鼓勵你時常調動基金的。
純基金投資較適合短線
其他費用方面，主要是收取的形式有所不同，投資相連保險的收費包括行政費、平台管理費、提早贖回費等，但亦會根據投資年期及投資金額而提供額外獎賞，用作抵消部分費用，而純基金平台的收費包括認購費、轉換費、管理費等。總括來說，如果是短線投資而且不太需要轉換基金，純基金投資平台會便宜一些，如果是長線投資並會不時作出基金調配，投資相連保險會較為划算。
下一篇會教你如何比較市面上不同公司推出的月供基金計劃，包括計劃內可選的基金種類、投資年期的限制、暫停供款及贖回的靈活性、整體費用等，希望可以助你選擇最適合你的投資計劃。
Neil Chan (陳耀輝)
CFP 認可財務策劃師
Email: neil.chan@mtminvesting.com
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